2023年、インフレが保険会社のパラダイムシフトを起こす

RNA AnalyticsのActuarial Product Director、John Bowers

多くの国で過去数十年の最高水準に達している世界的なインフレの高騰と生活費危機は、企業や個人に打撃を与えており、特定の事業分野の保険会社にとっては多くの影響がありますが、そのうちのいくつかは他よりも深く感じられると思われます。

消費者の経済的回復力が急落する中、英国ではすでに財布の紐が固くなり、支出を減らすために任意保険の解約を選択する個人も出てきています。GlobalDataが4,000人以上の被保険者を対象に行った2022年の英国保険消費者調査によると、旅行保険とペット保険の顧客の10人に1人がこの理由で保険を解約し、さらに10.2%が2023年に同じことを検討していることが分かりました。住宅保険や生命保険など、その他の任意保険も矢面に立たされている。

解約率の上昇は保険会社の収益に悪影響を及ぼすだけでなく、営業費用や保険金支払費用の高騰により、保険会社自身が回復力の問題に直面することになる。非自賠責保険に特化した保険会社は、自己資本比率の問題で最も大きな打撃を受けると予想され、一部のビジネスモデルはもはや存続できなくなる可能性さえあるほどである。

一方、保険会社Ecclesiasticalのデータによると、富裕層の保険加入者にとって、インフレは今や強盗や盗難よりも大きなリスクになっています。英国のブローカーに聞いたところ、75%が、インフレが進行しているため、定期的な査定が行われないことが保険金不足につながっていると考えていることが分かりました。インフレだけがその原因ではありません。供給に関する問題も、スーパーマーケットの主食から高級品に至るまで、商品の価値を押し上げている。

英国では、保険未加入の問題が広がっています。RSAの新しいBroker Pulseによると、93%以上のブローカーが、経済の混乱が続く中、保険不足が英国企業にとって大きな脅威となり、保険の準備や加入に劇的な変化が生じると考えていることが明らかになりました。RSAによると、個人賠償責任保険は、企業によって廃止される可能性が最も高い保険であり、約30%のブローカーが最も削減または変更される保険と見ています。法的保護、製造物責任、個人事業主保険が25%でこれに続く。

保険金不足は今に始まったことではありませんが、最近になって徐々に悪化しており、パンデミック時には警鐘を鳴らし始めています。Chartered Institute of Loss Adjustersによると、商業クレーム全体の40%以上が何らかの保険金不足を示しており、2023年には高騰するインフレの影響により、さらに悪化することが予想されます。

この問題は大企業の間で拡大し、規模が大きくなればなるほど、不注意による保険金不足の問題が深刻になります。例えば、接客業では、パンデミック後にこの分野の見通しが良くなったため、今年は建物の修繕費を綿密に評価するよう警告されています。ブローカーであるロックトンの分析によると、住宅建設やインフラプロジェクトによって人件費が高騰する中、木材、鉄鋼、セメント、金属、プラスチックの国際的な不足と輸送用コンテナの不足によって、物的損害賠償請求が大きな打撃を受けていることが明らかになりました。このような事業環境の変化は、リスクの量と価値を変化させ、建物の修復価額が目的に適合していることを確認するために、より綿密に検討することを要求しています。この問題は、英国保険仲買人協会（BIBA）が2022年の年次マニフェストで取り上げるほど重要視しているもので、「目に見えないが潜在的に壊滅的な」性質を持つこの問題は、2023年に向けても確実に継続されなければならないものです。保険契約締結時に保険金額を正しく設定することに注力することは、保険金請求のプロセスと結果を改善することにもつながり、個人・法人を問わず保険会社の「窓口」となります。

2023年に向けて、高インフレ環境は多くの保険会社の利益率を低下させるだろう。欧州では、2022年7月にインフレ率が8.9%に跳ね上がり、過去25年間で最も高くなった。GlobalDataによれば、このことは、保険料の伸びが鈍化し、保険金単価が上昇するため、2024年に向けて一般保険会社の収益性を悪化させ、その影響は損害保険、自動車保険、特殊保険に最も及ぶと予想される。

それによると、損害保険の保険金支払額は2022年に6.4%増加し、保険料は5.6%増加する見込みである。そして自動車では、保険金の伸びが2021年の1.6％から2022年には4.0％に増加する一方、保険料の伸びは2021年の6.4％から2022年には4.3％に減少すると予想されている。自動車保険の保険金請求は、交換費用、第三者への支払い、訴訟費用、賃金の上昇により、2022年に増加すると予想される。GlobalDataはまた、クレームコストの上昇は、過年度の未解決クレームの支払いに充てられる保険会社のクレーム準備金に影響を及ぼすと警告している。

こうしたことから、保険会社は2023年中にリスクを見直すことになり、一部の種目では新契約と更新の両方で保険料が上昇することになるでしょう。特に欧州の保険会社にとっては、収益性、保険料の伸び、顧客維持のバランスを取ることが重要な鍵となるであろう。

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