LDTIはキャリアの新しい夜明けを告げるものです。

RNA AnalyticsのActuarial Product Director、John Bowers

あと少しで、再保険業界は、ここ数十年で最も重要な会計慣行の変化の一つである新規則の導入期限を迎えます。しかし、かなりの努力と投資、そして場合によっては、その過程で戦略の根本的な転換がなければ、市場はゴールすることはないでしょう。

米国で事業を行う再保険会社のうちSEC提出会社に対する2023年1月1日の発効まで4ヶ月を切りましたが、会計基準ASU2018-12（LDTI：Long Duration Targeted Improvements）は、影響を受ける企業の義務評価の方法を根本的に変えます。

LDTIは、特定の長期保険商品について、大幅に異なる規制要件を定めており、財務チームと保険数理チームのプロセスおよびシステムの統合を大幅に進める必要があり、生命保険または年金契約を締結するキャリア間の報告においてさらなる複雑さをもたらしています。 

現行のGAAPに基づく会計規則とは異なり、新基準は負債に関する前提条件を毎年見直し、更新することを要求しています。割引率に関する要件も、開示に関する要件と同様に異なります。つまり、LDTIは、エンドツーエンドのモデリングプロセスを根本的に見直す必要があるのです。これらの変更により、保険数理、IT、会計の各機能は、より複雑なデータ、より緊密な統合を必要とし、また、そのような高度なコラボレーションなしには、成功する導入はありえない。

この規格の適用範囲に入る再保険会社は、パンデミックによりLDTIのスケジュールを多少猶予されたことは事実であり、ほとんどの通信事業者は期限の延長に対応すると思われますが、導入が成功するかどうかは、コストはもちろん、この余分な複雑さとデータを管理するための多くのツールを適切に使用できるかどうかにかかっています。

この新しい規則の適用を受ける企業は、この2年間、LDTI計画の作成と実施に費やしてきました。この計画が、箱の中身を確認するためのものであると考えるか、デジタル化と改善のための一生に一度の機会と考えるかによって、そのアプローチはさまざまです。いずれの場合も、取り組みの鍵となるのはテクノロジーとコラボレーションであり、この2つは導入の成功において共生的な役割を果たす。

アクチュアリーモデルは、エンドツーエンドのLDTI報告プロセスの中心的な要素であり、その基盤となるテクノロジーとシステムは、そのパフォーマンスに極めて重要な役割を果たします。つまり、アクチュアリーは、「本稼働」以降、会社の成功のまさに中心に位置づけられるのです。 

ルールの解釈が変化し、オペレーショ ンモデルに関する新しい、時には歓迎され ない情報が明らかになるにつれて、高度な 再優先順位付けが行われたのである。新基準の変更は多岐にわたるため、その導入により、保険会社を取り巻く環境はすでに変化している。コンプライアンスに必要な投資だけでなく、この基準は、収益のボラティリティを高めるという懸念を引き起こし、すでに市場における統合の動きを加速させている。一方、LDTI は、一部の保険会社が、M&A や、市場関係者の反応や、保険会社が戦略の中心でなくなった事業を切り離すことによって生じるその他の戦略的機会を通じて、自らを再配置するための基盤を提供するものである。

これらの理由から、アジャイルアプローチは、コンプライアンス、デジタル、そして最終的にはビジネス改善のいずれであっても、最も成功する結果を導き出すことができると考えています。

いずれにせよ、LDTIの導入演習は、適切なツール、スキル、知識なしには例外なく困難である。

他の多くの業界と同様、保険業界も「大辞泉」の影響を受けています。これは、事業の継続を脅かす一連のパンデミック関連事象の最新版です。私たちは、このようなスタッフの不足、そして知識の不足が、LDTIのゴール地点に到達する前の最後の一歩において、保険会社にとって重要な問題の一つであると考えています。

1月の実施期限が近づく中、2018年に米国財務会計基準審議会（FASB）が発表した新基準の本来の目的である、業界のアナリストや投資家に対する透明性の向上について一度考えてみる価値があります。ほとんどの場合、LDTIがもたらす抜本的な変化は、これまでサイロ化されていた保険数理、財務、ITの各機能が、不確実性が増していると思われる時代に、通信事業者や市場が同様に活用できる透明性、調和を実現する機会を提供するものです。